A medida que los mercados globales se preparan para la publicación de datos económicos clave de EE. UU., incluido el Producto Interno Bruto Anualizado (Q1) y el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE), el dólar australiano (AUD) y el yen japonés (JPY) están experimentando movimientos significativos. Este artículo explora los factores que influyen en estas monedas y qué esperar en los próximos días.
Puntos clave
Precaución de los inversores: El dólar australiano y el yen japonés reaccionan a la cautela de los inversores antes de la publicación de datos económicos clave de EE. UU.
Rendimientos de bonos: El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años alcanzando un máximo de cuatro semanas sugiere expectativas de una postura hawkish del RBA.
Especulación sobre el BOJ: Los comentarios de Seiji Adachi, miembro de la junta del BoJ, han alimentado la especulación sobre posibles aumentos de tasas, fortaleciendo el JPY.
Fuerza del dólar estadounidense: Los rendimientos elevados de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la aversión al riesgo respaldan al dólar estadounidense, impactando los movimientos del AUD y el JPY.
Sentimiento del mercado: Los datos del PIB y el PCE de EE. UU. influirán significativamente en el rendimiento a corto plazo del dólar australiano y el yen japonés.
El dólar australiano se debilita
Precaución de los inversores y datos económicos
El dólar australiano ha extendido sus pérdidas ya que los inversores adoptan una postura cautelosa antes de la publicación de los datos del PIB de EE. UU. el jueves y las cifras del PCE el viernes. Estos puntos de datos son cruciales ya que brindan información sobre las decisiones potenciales de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Datos económicos sólidos podrían incitar a la Fed a mantener o incluso aumentar las tasas de interés, lo que fortalecería el dólar estadounidense y ejercerá más presión sobre el AUD.
Rendimientos de bonos y desarrollos comerciales
A pesar de la caída del AUD, el rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años ha alcanzado un máximo de cuatro semanas de 4,52%, lo que refleja el sentimiento de los inversores de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá las tasas de interés altas por más tiempo. Además, el AUD podría encontrar algún apoyo ya que China, uno de sus mayores socios comerciales, levantó las prohibiciones sobre los envíos de carne de res de cinco grandes productores de carne australianos, lo que indica un desarrollo comercial positivo.
El yen japonés se fortalece
Comentarios del BOJ y preocupaciones inflacionarias
El yen japonés ha ganado terreno tras los comentarios del miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ) Seiji Adachi. Adachi sugirió que podría ser apropiado aumentar las tasas de interés si un JPY más débil conduce a una mayor inflación. Esta declaración ha aumentado la especulación del mercado sobre posibles aumentos de tasas por parte del BoJ, lo que ha fortalecido el JPY.
Rendimientos del Tesoro de EE. UU. y aversión al riesgo
El dólar estadounidense se mantiene estable, respaldado por los elevados rendimientos del Tesoro de EE. UU. debido a una mayor aversión al riesgo antes de la publicación del PIB de EE. UU. Los comentarios del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, sobre la posibilidad de nuevas alzas de tasas han mantenido la brecha significativa de rendimiento entre EE. UU. y Japón, fomentando las operaciones de carry trade en yen. Este entorno ha apoyado al JPY ya que los inversores aprovechan el yen japonés de bajo interés para invertir en activos en dólares estadounidenses de mayor rendimiento.
Reacciones del mercado y análisis técnico
Dólar australiano (AUD)
El rendimiento del AUD está estrechamente vinculado a los próximos datos económicos de EE. UU. Si los datos del PIB y el PCE de EE. UU. superan las expectativas, el AUD podría enfrentar más caídas. Sin embargo, los desarrollos positivos a nivel nacional, como los rendimientos de bonos más altos y la mejora de las relaciones comerciales con China, podrían proporcionar algún apoyo.
Yen japonés (JPY)
El JPY ha mostrado resiliencia debido a los comentarios hawkish del BoJ y la especulación del mercado sobre posibles aumentos de tasas. El par USD/JPY se negocia actualmente alrededor de 157.10, con una resistencia potencial en 158.00. Una ruptura de este nivel podría ver al par probar la marca de 160.32, su punto más alto en más de treinta años. Por el contrario, el soporte inmediato está en 157.00, con un soporte adicional en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 156.86.
Conclusión
A medida que el mercado espera la publicación de datos económicos cruciales de EE. UU., el dólar australiano y el yen japonés están experimentando movimientos contrastantes. La cautela de los inversores y los comentarios de los bancos centrales son los principales impulsores de estos cambios. Los próximos informes del PIB y el PCE de EE. UU. serán determinantes para la dirección de estas monedas a corto plazo. Los comerciantes e inversores deben estar atentos a estos desarrollos para evaluar los impactos potenciales en el AUD y el JPY.
