L'or et l'argent montrent une dynamique positive dans un contexte de paris sur les baisses de taux de la Fed et de rapport sur l'IPC à venir
Points clés à retenir
Hausse des prix de l'or et de l'argent : Les métaux précieux, dont l'or et l'argent, continuent de progresser en raison des attentes de baisses de taux de la Fed et d'un USD plus faible.
Impact des décisions de la Fed : Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, ont renforcé les paris du marché sur un cycle de baisse des taux commençant en septembre.
Anticipation des données de l'IPC américain : Le prochain rapport sur l'IPC des États-Unis est crucial pour déterminer les actions futures de la Fed et influencer les prix des métaux précieux.
Tensions géopolitiques : Les nouvelles attaques israéliennes à Gaza et les incertitudes macroéconomiques augmentent la demande pour les actifs refuges comme l'or et l'argent.
Les prix de l'or augmentent en raison des attentes de baisse des taux de la Fed
Les prix de l'or ont connu une hausse régulière pour le troisième jour consécutif, dépassant le niveau de 2 380 $ lors de la séance européenne tôt jeudi. Cette tendance à la hausse est attribuée à l'affaiblissement du dollar américain (USD) dans un contexte d'attentes croissantes que la Réserve fédérale (Fed) commencera son cycle de baisse des taux en septembre.
Les récents commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, ont renforcé ces attentes, suggérant que les États-Unis sont sur la voie d'un retour à des prix stables et que la Fed pourrait envisager des taux neutres plus tard en 2024 une fois que l'inflation aura montré des progrès supplémentaires.
Powell a reconnu des signes de refroidissement de l'économie américaine mais a maintenu son optimisme quant à un atterrissage en douceur, ce qui a encouragé les investissements dans des actifs plus risqués. Cependant, cet environnement de prise de risque peut limiter le potentiel de hausse pour l'or refuge alors que les traders attendent la publication du dernier rapport sur l'Indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis. Les données de l'IPC à venir seront cruciales pour fournir plus d'informations sur la trajectoire de baisse des taux de la Fed, influençant la demande d'USD et préparant le terrain pour le prochain mouvement directionnel de l'or.
Les prix de l'argent se maintiennent avant le rapport sur l'IPC américain Les prix de l'argent (XAG/USD) ont également maintenu une trajectoire positive, se négociant autour de 31,00 $ l'once troy lors de la séance asiatique de jeudi. Cela marque la troisième séance consécutive de gains pour l'argent, alimentée par la prudence des investisseurs avant la publication des données de l'IPC américain pour juin.
Les prévisions du marché suggèrent que l'IPC de base annualisé des États-Unis restera stable à 3,4 %, tandis que l'inflation globale de l'IPC devrait montrer une augmentation de 0,1 % d'un mois sur l'autre.
Les remarques neutres du président de la Fed, Powell, mercredi, ont apporté un soutien supplémentaire aux actifs non rémunérateurs comme l'argent. Il a souligné l'importance de surveiller le marché du travail et a exprimé sa confiance dans la tendance à la baisse de l'inflation. Powell a réitéré qu'une baisse des taux ne serait pas appropriée tant qu'il n'y aurait pas une plus grande confiance que l'inflation se dirige durablement vers l'objectif de 2 % de la Fed.
Analyse technique et sentiment du marché D'un point de vue technique, la récente percée de l'or à travers la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours et son mouvement au-delà de la zone d'approvisionnement de 2 365 $ suggèrent une tendance haussière. Les oscillateurs sur le graphique journalier indiquent une dynamique positive, soutenant les perspectives pour que l'or retrouve la marque de 2 400 $. Toute correction de l'or devrait probablement trouver un support autour de la région de 2 360-2 358 $, avec un support supplémentaire près de la SMA de 50 jours à 2 345 $.
L'argent, quant à lui, continue de bénéficier des tensions géopolitiques et des incertitudes macroéconomiques, ce qui renforce son attrait en tant qu'actif refuge. Les nouvelles attaques israéliennes à Gaza et les discussions en cours pour un cessez-le-feu ont également contribué à la demande d'argent. Les investisseurs restent concentrés sur le rapport sur l'IPC, qui aura un impact significatif sur le sentiment du marché et la direction future des prix de l'or et de l'argent.
Conclusion L'environnement actuel du marché, caractérisé par un USD plus faible et l'anticipation des données de l'IPC américain, a soutenu les gains des métaux précieux. Les prix de l'or et de l'argent sont prêts à bénéficier davantage si le rapport de l'IPC est conforme aux attentes du marché, renforçant ainsi le cas d'une baisse des taux de la Fed plus tard cette année. Les investisseurs doivent suivre de près les données sur l'inflation et les actions ultérieures de la Fed pour évaluer les perspectives à long terme des métaux précieux.
