El oro y la plata muestran un impulso positivo en medio de apuestas de recorte de tasas de la Fed e informe del IPC próximo
Puntos clave
Aumento de los precios del oro y la plata: Los metales preciosos, incluidos el oro y la plata, continúan subiendo debido a las expectativas de recortes de tasas de la Fed y un USD más débil.
Impacto de las decisiones de la Fed: Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, han reforzado las apuestas del mercado sobre un ciclo de recortes de tasas que comenzaría en septiembre.
Anticipación de los datos del IPC de EE. UU.: El próximo informe del IPC de EE. UU. es crucial para determinar las acciones futuras de la Fed y afectar los precios de los metales preciosos.
Tensiones geopolíticas: Los renovados ataques israelíes en Gaza y las incertidumbres macroeconómicas aumentan la demanda de activos refugio como el oro y la plata.
Los precios del oro suben por expectativas de recortes de tasas de la Fed
Los precios del oro han experimentado un aumento constante durante el tercer día consecutivo, superando el nivel de $2,380 durante la sesión europea temprana del jueves. Esta tendencia al alza se atribuye al debilitamiento del dólar estadounidense (USD) en medio de crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre. Los recientes comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, han reforzado estas expectativas, sugiriendo que EE. UU. está en camino hacia precios estables y que la Fed podría considerar tasas neutrales más tarde en 2024 una vez que la inflación muestre más progreso.
Powell reconoció signos de enfriamiento en la economía estadounidense, pero mantuvo su optimismo sobre un aterrizaje suave, lo que ha alentado inversiones en activos más riesgosos. Sin embargo, este entorno de asunción de riesgos puede limitar el potencial alcista del oro refugio mientras los operadores esperan la publicación del último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Los datos del IPC próximos serán cruciales para proporcionar más información sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, influyendo en la demanda de USD y preparando el escenario para el próximo movimiento direccional del oro.
Los precios de la plata se mantienen antes del informe del IPC de EE. UU. Los precios de la plata (XAG/USD) también han mantenido una trayectoria positiva, cotizando alrededor de $31.00 por onza troy durante la sesión asiática del jueves. Esto marca la tercera sesión consecutiva de ganancias para la plata, impulsada por la cautela de los inversores antes de la publicación de los datos del IPC de EE. UU. para junio. Las previsiones del mercado sugieren que el IPC subyacente anualizado de EE. UU. se mantendrá estable en 3.4%, mientras que se espera que la inflación del IPC general muestre un aumento mensual del 0.1%.
Los comentarios neutrales del presidente de la Fed, Powell, el miércoles, proporcionaron apoyo adicional a los activos no rentables como la plata. Enfatizó la importancia de monitorear el mercado laboral y expresó confianza en la tendencia a la baja de la inflación. Powell reiteró que un recorte de tasas no sería apropiado hasta que haya una mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Análisis técnico y sentimiento del mercado Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura del oro a través del Promedio Móvil Simple (SMA) de 50 días y su movimiento más allá de la zona de oferta de $2,365 sugieren una tendencia alcista. Los osciladores en el gráfico diario indican un impulso positivo, lo que respalda las perspectivas de que el oro recupere la marca de $2,400. Cualquier deslizamiento correctivo del oro probablemente encontrará soporte alrededor de la región de $2,360-2,358, con un soporte adicional cerca del SMA de 50 días en $2,345.
La plata, por otro lado, continúa beneficiándose de las tensiones geopolíticas y las incertidumbres macroeconómicas, lo que aumenta su atractivo como activo refugio. Los renovados ataques israelíes en Gaza y las discusiones en curso para un alto el fuego también han contribuido a la demanda de plata. Los inversores permanecen enfocados en el informe del IPC, que tendrá un impacto significativo en el sentimiento del mercado y la dirección futura de los precios del oro y la plata.
Conclusión
El entorno actual del mercado, caracterizado por un USD más débil y la anticipación de los datos del IPC de EE. UU., ha apoyado las ganancias de los metales preciosos. Los precios del oro y la plata están listos para beneficiarse aún más si el informe del IPC se alinea con las expectativas del mercado, reforzando el caso de un recorte de tasas de la Fed más adelante este año. Los inversores deben seguir de cerca los datos de inflación y las acciones posteriores de la Fed para evaluar las perspectivas a largo plazo de los metales preciosos.
